海博网|两个吃上面一个人下试看|雨前深度：11大新兴产业2023年趋势预测
在百年未有之大变局★ღ◈◈、新一轮科技革命和产业变革的背景下★ღ◈◈，战略性新兴产业成为国际竞争的焦点和产业发展的方向★ღ◈◈。
党的二十大报告提出“坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位”★ღ◈◈，指出要推动战略性新兴产业融合集群发展★ღ◈◈。
围绕人工智能★ღ◈◈、大数据★ღ◈◈、工业互联网海博网★ღ◈◈、机器人★ღ◈◈、集成电路★ღ◈◈、智能网联汽车★ღ◈◈、新型显示★ღ◈◈、创新药★ღ◈◈、储能★ღ◈◈、光伏★ღ◈◈、氢能等11大新兴产业★ღ◈◈，雨前顾问进行系统性和科学性分析★ღ◈◈，基于技术变革★ღ◈◈、市场需求以及政策推动等多个维度两个吃上面一个人下试看★ღ◈◈，评估这些产业的发展潜力和竞争格局★ღ◈◈，判断其未来增长空间和风险点★ღ◈◈，揭示其生命周期变化和转型机遇★ღ◈◈，以预测这些新兴产业2023年的发展方向和挑战★ღ◈◈。
雨前顾问认为★ღ◈◈，2023年★ღ◈◈，具有里程碑意义的ChatGPT通用人工智能将推动中国AI大模型“豹变”至通用★ღ◈◈，从而开启“全民AI”元年★ღ◈◈。人工智能应用将从手工作坊阶段升级为工业化时代★ღ◈◈，形成产业新的发展动力★ღ◈◈。
过去十年★ღ◈◈，人工智能在智慧安防等特定领域应用进入成熟期★ღ◈◈，但AI落地难★ღ◈◈、碎片化严重等问题★ღ◈◈，导致AI商业化高成本★ღ◈◈、高门槛★ღ◈◈、高亏损★ღ◈◈，截至2022年10月★ღ◈◈，我国人工智能上市公司中有30%出现业务亏损★ღ◈◈，45%出现营收下滑★ღ◈◈。
其中★ღ◈◈，占比最大的安防市场趋于饱和★ღ◈◈，2022年上半年★ღ◈◈，以安防为主的商汤科技智慧商业和智慧城市两大业务同比下降12%与45%★ღ◈◈，海康威视净利润同比下滑11.14%★ღ◈◈，出现自2010年以来首次下滑★ღ◈◈，特定行业红利正在消失★ღ◈◈。
未来十年★ღ◈◈，人工智能将向大规模应用发展★ღ◈◈。雨前顾问认为★ღ◈◈，2023年作为方向转换的关键一年★ღ◈◈，以AI大模型为核心的认知智能硬核技术有望取得重大突破★ღ◈◈，推动模型研发从手工作坊阶段升级为工业化时代★ღ◈◈，将促使AI应用规模化量产★ღ◈◈、标准化输出★ღ◈◈、低成本复制★ღ◈◈，形成产业新的发展动力★ღ◈◈。
一是巨资注入押注AI大模型★ღ◈◈。在国内★ღ◈◈，深圳市政府拨款42亿元建设超大规模AI模型并行训练平台“鹏城云脑Ⅱ”★ღ◈◈。商汤科技投资56亿元自建人工智能计算中心★ღ◈◈，完成万亿参数模型训练★ღ◈◈。在国外★ღ◈◈，2023年1月★ღ◈◈，微软计划以100亿美元收购OpenAI股份★ღ◈◈，深化AI大模型★ღ◈◈、超级计算研究与合作★ღ◈◈。
二是算力提升打破AI大模型发展瓶颈★ღ◈◈。过去几年算力不足是制约我国AI大模型发展的一大瓶颈★ღ◈◈，2022年末AI芯片推动算力提升取得质的飞跃★ღ◈◈，以4nm 3D堆叠芯片封装技术突破★ღ◈◈、RISC-V芯片实现量产为牵引★ღ◈◈，华为海思★ღ◈◈、紫光展锐★ღ◈◈、平头哥★ღ◈◈、寒武纪等企业的AI芯片打破美国先进制程封锁★ღ◈◈，以量变换质变助力AI大模型大规模部署★ღ◈◈。
三是AI大模型应用出圈★ღ◈◈。大模型依托自然语言处理★ღ◈◈、计算机视觉★ღ◈◈、跨模态等领域能力★ღ◈◈，为聊天机器人ChatGPT★ღ◈◈、AI绘画等人工智能生成内容（AIGC）提供强力支撑★ღ◈◈，推动AIGC技术革新★ღ◈◈，扩展其在传媒★ღ◈◈、电商★ღ◈◈、影视★ღ◈◈、娱乐等领域中的应用边界★ღ◈◈，持续推动商业化场景落地加速★ღ◈◈。
一是助推AI应用大规模商用★ღ◈◈。通过“预训练大模型+下游任务微调”范式★ღ◈◈，降低人工智能开发的门槛和成本★ღ◈◈，推动AI在识别★ღ◈◈、分类★ღ◈◈、检测等通用场景★ღ◈◈，以及电信★ღ◈◈、银行★ღ◈◈、教育等行业场景加速实现大规模商用★ღ◈◈。同时★ღ◈◈，AI大模型将有效解决需求多样化与场景碎片化等AI落地难题★ღ◈◈，高效满足不同行业和企业实现规模化★ღ◈◈、产业化的应用需求★ღ◈◈，推动AI应用商业价值加速实现★ღ◈◈。
二是助力AI超级算力加速发展★ღ◈◈。据测算★ღ◈◈，预训练模型参数数量★ღ◈◈、训练数据规模按照300倍/年的趋势增长★ღ◈◈，作为AI大模型关键支撑的超算算力也将得到大力发展★ღ◈◈，将对AI芯片以及AI算力网络★ღ◈◈、超级智能算力平台等计算基础设施相关企业发展产生巨大利好★ღ◈◈。
三是助力AI通用基础模型加速完善★ღ◈◈。AI大模型将加速人工智能向通用基础模型方向演进★ღ◈◈，过程中深度学习与强化学习相互促进发展★ღ◈◈，融合大量行业知识★ღ◈◈，不断提高适应市场环境变化的能力★ღ◈◈，并向统一的★ღ◈◈、跨场景★ღ◈◈、多任务★ღ◈◈、大参数的多模态基础模型发展★ღ◈◈。
雨前顾问认为★ღ◈◈，基于我国首部从生产要素高度部署数据要素价值释放的专项政策文件出台★ღ◈◈，2023年★ღ◈◈，数据要素将迎来产业化大时代★ღ◈◈，以业务贯通★ღ◈◈、数智决策★ღ◈◈、流通赋能三次价值的全面释放推动生产力发展★ღ◈◈，在数据“新资本”的驱动下实现价值倍增★ღ◈◈。
自党的十九届四中全会将数据增列为新型生产要素后★ღ◈◈，我国数据领域的发展不断迈上新台阶★ღ◈◈，数据要素相关的市场主体和环境不断完善★ღ◈◈，要素质量大幅提升★ღ◈◈，但制约数据要素市场化配置的诸多基础性★ღ◈◈、关键性难题仍有待破解★ღ◈◈。
一方面★ღ◈◈，数据资源化过程仍面临可用数据不足★ღ◈◈、数据质量不高★ღ◈◈、应用能力不强等问题★ღ◈◈。我国开放数据集规模仅约为美国的11%★ღ◈◈，企业生产经营数据中来自政府的仅占7%★ღ◈◈；脏数据★ღ◈◈、假数据规模较大★ღ◈◈，当前政务数据平台中近85%的数据完整性不高★ღ◈◈；企业数据应用能力低★ღ◈◈，难以完成从数据采集到场景应用的全链条任务★ღ◈◈。
另一方面★ღ◈◈，数据资产化的探索受制于数据权属制度★ღ◈◈、定价制度★ღ◈◈、分配制度等因素★ღ◈◈。目前数据权属界定尚存在巨大争议★ღ◈◈，是一个牵一发动全身的世界性难题★ღ◈◈；数据价格形成机制缺乏★ღ◈◈、数据市场交易主动性不足等影响数据流通交易的难题客观存在★ღ◈◈；当下数据分配机制难以满足要素按贡献参与分配的基本分配原则和要求★ღ◈◈。
雨前顾问认为★ღ◈◈，2023年作为数据要素从认识主张走向制度创新的转换之年★ღ◈◈，数据要素将迎来产业化大时代——基于独特的政策设计★ღ◈◈，以基础制度破解数据要素价值释放中的基础性问题★ღ◈◈，将为数据“新资本”开辟经济增长新空间★ღ◈◈。
国家高度重视数据要素市场发展★ღ◈◈，同时★ღ◈◈，完善的数字基础设施以及丰富的应用场景为数据经济提供了肥沃土壤★ღ◈◈。
一是国家级专项政策为数据要素产业发展“举旗定向”★ღ◈◈。《数据二十条》既顺应了经济社会数字化发展到深层次后★ღ◈◈，迫切要求从生产要素这一价值源泉处寻求发展新动能的客观规律★ღ◈◈，也是对当前社会各界苦于没有解决数据基础性问题★ღ◈◈，而无法将海量数据价值全面开发出来这一现实痛点的政策响应★ღ◈◈，因而在数据要素价值释放历程中具有里程碑式重大意义★ღ◈◈。
二是关键技术突破推动数据要素市场化★ღ◈◈。数据安全流通技术方面★ღ◈◈，2022年隐私计算互联互通国家标准获重大突破★ღ◈◈，已进入最佳实践与进一步深化阶段★ღ◈◈，有望在2023年实现隐私计算生态力与数据价值网络效应的真正增长★ღ◈◈，以打破“计算孤岛”★ღ◈◈。数据管理技术方面★ღ◈◈，数据编织★ღ◈◈、数据网格等新技术已取得“市场化”通行证★ღ◈◈，能够有效破除“数据孤岛”问题★ღ◈◈，如IBM★ღ◈◈，Denodo★ღ◈◈，Talend★ღ◈◈，Stardog★ღ◈◈，顶点软件等厂商的数据编织方案已实现多行业商用★ღ◈◈，中标项目达到千万级★ღ◈◈。2023年有望推动数据管理体系由“点状突破”向“网状突破”转变★ღ◈◈，为数据的要素价值释放提供更强力的技术底座★ღ◈◈。数据分析应用技术方面★ღ◈◈，机器学习★ღ◈◈、深度学习等AI技术的嵌入融合★ღ◈◈，使得数据分析技术在业务端的应用门槛大幅降低★ღ◈◈，2023年基于AI技术加持的数据产品创新和数据服务研究将赋能数据要素市场创新发展★ღ◈◈。
三是数据要素市场供需对接向多行业扩展★ღ◈◈。目前参与数据要素市场的主体较为集中★ღ◈◈。从供给方看★ღ◈◈，各级政府★ღ◈◈、电信运营商★ღ◈◈、大型国企和互联网公司聚集了海量数据★ღ◈◈，并提供了多种供给形式★ღ◈◈；从需求方看★ღ◈◈，主要是金融机构★ღ◈◈、零售企业等机构需要外部数据来实现业务优化★ღ◈◈。2023年★ღ◈◈，随着行业数据融合应用的加深★ღ◈◈，以及政务★ღ◈◈、气象★ღ◈◈、交通★ღ◈◈、医疗等行业数据需求的爆发★ღ◈◈，数据要素市场将进入群体性突破的快速发展阶段★ღ◈◈，预计市场规模将达到1300亿元★ღ◈◈。
2023年★ღ◈◈，在顶层规划与配套实施的支持下★ღ◈◈，我国海量数据规模和丰富应用场景优势将被激活★ღ◈◈，迎来数据价值的全面释放★ღ◈◈。
数据产权方面★ღ◈◈，以解决市场主体遇到的实际问题为要点★ღ◈◈，在观念上淡化所有权★ღ◈◈、强调使用权★ღ◈◈，加强数据分类分级管理★ღ◈◈。
流通交易方面★ღ◈◈，一是数据交易和数据流通监管体系逐步完善★ღ◈◈，有效市场和有为政府相结合协同发展★ღ◈◈；二是促进公共数据与社会数据融合创新★ღ◈◈，激发公共数据价值★ღ◈◈，助力数据交易市场发展★ღ◈◈。
收益分配方面★ღ◈◈，基于数据溯源体系建设★ღ◈◈，进行价值分层管理★ღ◈◈，助力科学优化数据要素★ღ◈◈，共享收益分配机制★ღ◈◈。
雨前顾问认为★ღ◈◈，2023年★ღ◈◈，5G★ღ◈◈、边缘计算等关键技术攻关落地★ღ◈◈，将驱动工业互联网向纵深拓展★ღ◈◈，助推工业互联网应用由外围辅助环节拓展至核心控制环节★ღ◈◈，进入工业产线核心“深水区”★ღ◈◈。
2022年★ღ◈◈，我国工业互联网在中美科技逐渐脱钩★ღ◈◈、国际供应链形势严峻背景下仍实现了较快发展★ღ◈◈，产业增加值规模达到4.45万亿元★ღ◈◈，占GDP比重3.64%★ღ◈◈。工业互联网在工业协同研发设计★ღ◈◈、机器视觉检测等工业生产辅助环节得到广泛应用★ღ◈◈，但在C2IO控制★ღ◈◈、多设备通信协作等核心环节涉及相对不足★ღ◈◈。
随着以RedCap★ღ◈◈、TSN★ღ◈◈、uRLLC为代表的5G关键技术进入商用测试阶段两个吃上面一个人下试看★ღ◈◈，工业互联网有望解决工业数据传输★ღ◈◈、设备互联等领域的难题★ღ◈◈，推动应用场景由辅助环节产线级★ღ◈◈、车间级和向工厂级更深层次核心环节渗透★ღ◈◈。
一是工业互联网政策端基础夯实★ღ◈◈。国家“十四五”规划提出“在重点行业和区域建设若干国际水准的工业互联网平台和数字化转型促进中心”★ღ◈◈。工信部《5G全连接工厂建设指南》★ღ◈◈，提出“面向原材料★ღ◈◈、装备★ღ◈◈、消费品★ღ◈◈、电子等制造业各行业以及采矿★ღ◈◈、港口★ღ◈◈、电力等重点行业领域★ღ◈◈，推动万家企业开展5G全连接工厂建设”★ღ◈◈，在《工业互联网创新发展行动计划(2021-2023年)》中★ღ◈◈，也提到2023年★ღ◈◈，将在10个重点行业打造30个5G全连接工厂★ღ◈◈，5G虚拟专网行业覆盖率和应用水平将进一步提升★ღ◈◈。
二是政府加大数字化转型支出★ღ◈◈，助力工业互联网融合发展★ღ◈◈。2021年我国数字化转型支出达275.1亿美元★ღ◈◈，预计2022-2026年将达到2.38万亿美元★ღ◈◈，复合增长率达到18.6%★ღ◈◈。这充分说明★ღ◈◈，政府密切关注中小企业数字化转型进程★ღ◈◈，正全力推进工业互联网等数字化技术全面应用★ღ◈◈。
三是市场需求变化推动工业互联网产业链升级★ღ◈◈。智能制造应用需求加速驱动新兴应用场景落地★ღ◈◈，采集需求要求采集数量更多★ღ◈◈、精度更优★ღ◈◈、类型更全★ღ◈◈、频率更高★ღ◈◈；连接需求要求连接数量增多★ღ◈◈、传输数据量增大★ღ◈◈、时延可靠性增强★ღ◈◈；分析需求要求计算能力加速★ღ◈◈、建模进程加快★ღ◈◈、分析精度加深★ღ◈◈，进而推动工业互联网全产业链升级发展★ღ◈◈。
四是信息通信技术创新加快工业互联网产业变革★ღ◈◈。5G★ღ◈◈、边缘计算★ღ◈◈、工业智能★ღ◈◈、数字孪生★ღ◈◈、区块链等关键技术与工业互联网加速融合应用★ღ◈◈，将不断拓展工业互联网的能力内涵和作用边界★ღ◈◈。随着RedCap等轻量化5G技术实现突破★ღ◈◈，2023年★ღ◈◈，5G工业模组价格将下降至20-30美元之间★ღ◈◈，国内5G模组价格有望下降到300元以内★ღ◈◈。5G模组在工业现场的灵活运用将推动“5G+工业互联网”应用从制造业辅助环节向全生产链加速渗透两个吃上面一个人下试看★ღ◈◈。
2023年★ღ◈◈，“5G+工业互联网”将朝着技术产业化和标准化的方向演变★ღ◈◈，对上下游实现“双向赋能”★ღ◈◈。
一是促进完善上游5G工业终端生态★ღ◈◈，总体来看★ღ◈◈，5G工业终端类型在功能上将逐渐由单数据传输转向多功能设备★ღ◈◈，应用方式上也逐渐由借助外部设备间接使用5G转向嵌入式设备直接使用5G★ღ◈◈，如5G摄像头★ღ◈◈、5G无人机★ღ◈◈、5G机器人等★ღ◈◈。
二是推动全连接工厂加速落地★ღ◈◈，基于5G连接的手段★ღ◈◈，通过数据采集泛在化★ღ◈◈、生产柔性化★ღ◈◈、资源透明可视化和机器云化等措施★ღ◈◈，提供工厂高价值的连接能力★ღ◈◈，助力工厂降本增效★ღ◈◈。
三是扩大垂直行业应用渗透★ღ◈◈，面对工业制造领域的5G芯片★ღ◈◈、模组★ღ◈◈、终端日益增多的情况★ღ◈◈，工业应用逐步深入到生产核心控制环节★ღ◈◈，将有力推动工业转型升级和产业融通发展★ღ◈◈。
雨前顾问认为★ღ◈◈，2023年★ღ◈◈，机器人应用需求将延续高增长态势★ღ◈◈。随着资本和市场持续加热★ღ◈◈，更多企业选择进入机器人赛道★ღ◈◈，由此催生出更多细分场景★ღ◈◈，推动机器人企业根据不同场景应用需求衍生出不同型号★ღ◈◈、类型的产品★ღ◈◈，形成产品多样化★ღ◈◈、场景多元化的发展趋势★ღ◈◈。
目前机器人行业的市场结构以工业机器人与服务机器人为主★ღ◈◈，其中★ღ◈◈，在机器人行业中★ღ◈◈，工业机器人最早进行商业化应用★ღ◈◈，技术较为成熟★ღ◈◈，行业市场主要由ABB★ღ◈◈、安川★ღ◈◈、发那科及库卡“四大家族”把控★ღ◈◈。
近几年★ღ◈◈，工业机器人在行业中的比重由2019年的54%下降至2021年的40%左右★ღ◈◈，开始呈现细分市场多元化发展的趋势★ღ◈◈。
分品类来看★ღ◈◈，资本对细分领域的关注度越来越高★ღ◈◈，从粗放式投资进入精准投资★ღ◈◈，医疗机器人投融资项目超过30起★ღ◈◈，移动机器人★ღ◈◈、服务机器人★ღ◈◈、工业机器人投融资项目均超过20起★ღ◈◈，零部件和特种机器人投融资项目均超过10起★ღ◈◈。
从企业布局情况来看★ღ◈◈，跨行业进入机器人产业的企业增多★ღ◈◈，国内机器人相关企业总数达42.1万余家★ღ◈◈，其中2022年1-7月新增注册企业7.3万家★ღ◈◈，平均增速39%★ღ◈◈，随着人工智能等技术升级★ღ◈◈，科大讯飞★ღ◈◈、商汤科技等企业向服务机器人拓展★ღ◈◈，海尔等家电巨头也开始扎堆布局服务机器人★ღ◈◈。
机器人头部企业开始拓展细分赛道★ღ◈◈，如擎朗加大力度布局迎宾★ღ◈◈、配送机器人★ღ◈◈，普渡机器人进军配送★ღ◈◈、清洁赛道★ღ◈◈，高仙机器人则计划进入餐饮赛道★ღ◈◈。
雨前顾问认为★ღ◈◈，2023年机器人产业将更加细分★ღ◈◈，产品品类不断丰富★ღ◈◈，应用场景持续拓展★ღ◈◈，有望在医疗★ღ◈◈、教育等多个行业场景中出现标志性★ღ◈◈、代表性的机器人产品★ღ◈◈，逐渐形成特色化★ღ◈◈、开放化的行业生态★ღ◈◈。
一是人口红利消失造成需求上涨★ღ◈◈，拉动细分领域机器人产品不断创新★ღ◈◈。2022年末全国人口同比减少85万人★ღ◈◈，随着人均学历和人口结构的变化★ღ◈◈，以及劳动力供应的减少和工资的上涨★ღ◈◈，我国制造业人工成本已不具备优势★ღ◈◈，工业机器人至少能为制造业压缩16%的人力成本★ღ◈◈，通过自动化生产线★ღ◈◈、工业机器人提升产业质量与广度已成为必然★ღ◈◈。加之消费需求升级★ღ◈◈，机器人在家庭清洁★ღ◈◈、看护陪护★ღ◈◈、物流配送★ღ◈◈、教育培训等领域愈加凸显价值★ღ◈◈，服务业在应用机器人之后成本降低幅度约50%~75%★ღ◈◈，新闻编辑★ღ◈◈、餐厅厨师★ღ◈◈、超市售货员★ღ◈◈、电话客服等众多职业也将逐渐被机器人所取代★ღ◈◈。
二是多技术融合推动智能化升级★ღ◈◈，加速机器人向细分行业领域渗透★ღ◈◈。在人工智能★ღ◈◈、材料★ღ◈◈、算法等多种技术融合创新驱动下★ღ◈◈，机器人愈加智能和灵活★ღ◈◈，能力边界持续拓展★ღ◈◈，从感知智能向认知智能★ღ◈◈、智能单机向智能系统加速演进★ღ◈◈，复杂作业能力与非结构化环境感知能力大幅提升★ღ◈◈，应用场景从简单人机协作向精密作业★ღ◈◈、商业服务等更多领域延伸★ღ◈◈。例如★ღ◈◈，优傲机器人推出20kg负载协作机器人UR20★ღ◈◈，在码垛★ღ◈◈、物料搬运★ღ◈◈、机器装载和机器看护等应用场景中广泛应用★ღ◈◈。同时★ღ◈◈，由于柔性化水平的提升★ღ◈◈，机器人可实现更高精度★ღ◈◈、更强灵敏性的应用★ღ◈◈，在鞋服制造★ღ◈◈、快销品生产★ღ◈◈、生物医药研制★ღ◈◈、食品加工等领域实现新的突破★ღ◈◈。
三是多个应用领域政策发布★ღ◈◈，助推机器人加速融入千行百业★ღ◈◈。工业和信息化部等17部门联合发布的《“机器人+”应用行动实施方案》★ღ◈◈，提出加快推进机器人应用拓展★ღ◈◈，遴选了10个有一定基础★ღ◈◈、应用覆盖面广★ღ◈◈、辐射带动作用强的重点领域推进应用★ღ◈◈。在“机器人+能源”方面★ღ◈◈，工业和信息化部★ღ◈◈、科技部等部门发布了《推动能源电子产业发展的指导意见》★ღ◈◈，鼓励开发光伏电站系统智能清洗机器人★ღ◈◈、智能巡检无人机等产品★ღ◈◈；在“机器人+制造”方面★ღ◈◈，多部门发布《2022年度智能制造示范工厂揭榜单位和优秀场景名单》★ღ◈◈，一批应用了机器人技术的智能生产线入选★ღ◈◈。在政策的推动下★ღ◈◈，政府及行业将开放更多机器人应用场景★ღ◈◈，适用于新应用领域的创新机器人产品将相继出现★ღ◈◈。
一是爆款单品不断涌现★ღ◈◈。机器人产品性能提升和产品迭代的速度是影响机器人市场竞争的关键变量★ღ◈◈，目前★ღ◈◈，机器人企业处在核心产品落地★ღ◈◈、抢占细分赛道的关键阶段★ღ◈◈，将不断通过打造“首款”“新款”产品在万亿机器人市场中分一杯羹★ღ◈◈。
二是应用场景持续创新★ღ◈◈。机器人属于市场驱动型产品★ღ◈◈，对成本控制要求较高★ღ◈◈，尤其是消费领域★ღ◈◈，不断拓展市场实现规模化生产是未来发展的必然趋势★ღ◈◈，行业★ღ◈◈、企业将积极行动★ღ◈◈，在医疗检测★ღ◈◈、教育培训★ღ◈◈、勘测救援★ღ◈◈、商业零售等场景加大布局★ღ◈◈，以应用场景创新拉动产业创新和高质量发展★ღ◈◈。
三是产业生态逐步完善★ღ◈◈。目前全国机器人企业（企业名称中明确标出）超1万家★ღ◈◈，产业优势资源与创新关键要素持续向机器人应用潜力大★ღ◈◈、产业基础良好的区域聚集★ღ◈◈。发展较早的工业机器人行业已经形成“核心部件—本体制造—集成商”的产业链上下游模式★ღ◈◈。随着市场容量不断增加★ღ◈◈，供应链逐渐成熟★ღ◈◈，服务机器人等其他细分领域头部企业将加速布局产业生态★ღ◈◈，拉动上下游协同发展★ღ◈◈。
雨前顾问认为★ღ◈◈，在地缘政治博弈加剧以及行业周期下行的背景下★ღ◈◈，2023年全球集成电路产业将迎来供应链★ღ◈◈、人才以及企业的洗牌期★ღ◈◈，整个产业链竞争格局将从“全球分工”转向“区域集中”★ღ◈◈。
集成电路是一个高度全球化的产业★ღ◈◈，21世纪以来全球分工格局逐渐明晰★ღ◈◈，美国保留了利润率更高的核心设计环节★ღ◈◈，中国台湾★ღ◈◈、韩国在10nm以下的先进工艺制造拥有绝对的话语权★ღ◈◈，日本依靠材料★ღ◈◈、设备占据一席之地★ღ◈◈，中国则依靠庞大的下游市场★ღ◈◈，在封测★ღ◈◈、设计环节拥有一定的影响力★ღ◈◈，但至始至终没有一个国家拥有完整的自主可控产业链★ღ◈◈。
近些年来★ღ◈◈，中美科技战★ღ◈◈、新冠疫情★ღ◈◈、俄乌战争等事件使得集成电路技术★ღ◈◈、资本★ღ◈◈、人才等要素流动停滞★ღ◈◈，长期全球分工的市场格局正在被逐步改写★ღ◈◈，逐渐演化为美国★ღ◈◈、欧洲★ღ◈◈、中国等相互独立的区域价值链★ღ◈◈。
一是中美科技战进一步加剧★ღ◈◈。美国从供应链★ღ◈◈、人才方面不断对中国实施制裁★ღ◈◈，并联合日本★ღ◈◈、荷兰等国家共同限制先进设备出口★ღ◈◈，阻碍中国集成电路产业的发展★ღ◈◈；另一方面★ღ◈◈，美国★ღ◈◈、日本等国家相继出台“芯片法案”★ღ◈◈，通过巨额补贴吸引专业人才★ღ◈◈、提振产能规模★ღ◈◈，试图在本土打造产业链集群★ღ◈◈；各方试图努力掌控集成电路价值链高端环节★ღ◈◈，台积电先后宣布在美国★ღ◈◈、日本建设晶圆制造厂★ღ◈◈，欧盟也重启5nm以下先进制程计划★ღ◈◈。
二是终端市场低迷★ღ◈◈。消费电子是集成电路主战场★ღ◈◈，而智能手机正面临和当年PC一样长期下滑的趋势★ღ◈◈，XR等创新消费终端短期很难出现爆发式增长海博网★ღ◈◈，汽车领域的增长独木难支★ღ◈◈，全球集成电路龙头企业纷纷传递悲观预期★ღ◈◈，英特尔2022年净利润下滑60%★ღ◈◈，连续三个季度负增长★ღ◈◈，台积电则表示2023年全球除存储以外的半导体产业将下滑4%★ღ◈◈。
三是中低端集成电路市场国产替代机会凸显★ღ◈◈。2022年中国集成电路产量3242亿块★ღ◈◈，出现了近十年来的首次负增长★ღ◈◈，超过20%的集成电路设计上市企业出现亏损★ღ◈◈，2022年中国吊销★ღ◈◈、注销芯片相关企业达5746家★ღ◈◈，同比增加68%★ღ◈◈，国内中低端集成电路市场逐渐由“蓝海”变为“红海”★ღ◈◈。
一是国产化进程提速★ღ◈◈。美国对华集成电路制裁将不再局限于“先进制程”以及“美国企业”★ღ◈◈，而是从产业链★ღ◈◈、技术★ღ◈◈、人才进行全方位的限制★ღ◈◈，这也将驱动国产设备及材料得到更多的验证资源和机会★ღ◈◈。
二是新技术商用化提速★ღ◈◈。在EUV光刻机★ღ◈◈、7nm以下的高端逻辑芯片等短期无法实现国产替代的环节★ღ◈◈，Chiplet★ღ◈◈，FD-SOI等先进制程芯片替代性解决方案加速商业化★ღ◈◈，碳化硅★ღ◈◈、RISC-V等差距较小的前沿领域是技术突破的核心方向★ღ◈◈。
三是企业收并购提速★ღ◈◈。市场需求低迷海博网★ღ◈◈、核心人员动摇将成为中小企业发展的主要困境★ღ◈◈，外延并购是集成电路产业发展的重要一环★ღ◈◈，国有资本和龙头企业对优质企业的收并购和高精尖人才团队汇聚整合将成为接下来的主旋律★ღ◈◈。
雨前顾问认为★ღ◈◈，2023年★ღ◈◈，自动驾驶专用场景商业化将在政策引导★ღ◈◈、技术突破★ღ◈◈、资本关注下进一步加速★ღ◈◈，落地运营范围由封闭场景向低速开放场景拓展★ღ◈◈，推动行业发展进入产业化快车道★ღ◈◈。
汽车“新四化”浪潮下★ღ◈◈，以车联网★ღ◈◈、数据生态★ღ◈◈、道路数字基建为核心的智能网联汽车步入成长期★ღ◈◈，自动驾驶进入产品和商业模式验证阶段★ღ◈◈，无人驾驶出租车★ღ◈◈、无人公交★ღ◈◈、无人物流等成为自动驾驶商业化探索的主要方向★ღ◈◈。
目前★ღ◈◈，自动驾驶在乘用车领域商业化较慢★ღ◈◈，我国L2级辅助驾驶乘用车渗透率不足40%★ღ◈◈，L3/L4级自动驾驶乘用车仍处于道路测试阶段★ღ◈◈，尚未实现规模化量产★ღ◈◈。
商业化进程不及预期促使行业热度急转直下★ღ◈◈，2022年自动驾驶行业融资规模缩水近80%★ღ◈◈，负面消息不断★ღ◈◈，如明星企业Argo AI宣布破产★ღ◈◈、Mobileye打折上市★ღ◈◈、图森未来估值减半等★ღ◈◈。
与此同时★ღ◈◈，港口★ღ◈◈、矿区★ღ◈◈、机场★ღ◈◈、园区★ღ◈◈、末端物流等专用场景自动驾驶商业化进程提速★ღ◈◈，2022年我国已有超15个港口★ღ◈◈、20个矿区落地无人驾驶项目★ღ◈◈，无人驾驶集卡★ღ◈◈、无人矿卡落地运营量分别突破300台和400台★ღ◈◈；末端物流车累计投放量突破5000台★ღ◈◈，同比增长150%★ღ◈◈。
一是政策频出为商业化铺路★ღ◈◈。截至2022年11月底★ღ◈◈，国家和各地方相继发布近80项自动驾驶相关政策★ღ◈◈，其中★ღ◈◈，国家交通运输部及广东★ღ◈◈、上海★ღ◈◈、江苏★ღ◈◈、天津等地明确支持港口海博网★ღ◈◈、矿山★ღ◈◈、机场★ღ◈◈、园区等特定区域★ღ◈◈、特定场景开展自动驾驶示范应用★ღ◈◈，政策的密集出台进一步推动自动驾驶专用场景商业化★ღ◈◈。
二是技术突破为商业化提供有力支撑★ღ◈◈。由地平线级自动驾驶芯片打破国外垄断★ღ◈◈，单颗算力达128TOPS★ღ◈◈；毫末智行发布自动驾驶智算中心MANA OASIS每秒浮点运算达67亿亿次★ღ◈◈；电信运营商加快行业虚拟专网★ღ◈◈、网络切片等关键5G技术研发验证★ღ◈◈，赋能专用场景开展自动驾驶应用★ღ◈◈。
三是资本关注为商业化提供加速度★ღ◈◈。2022年★ღ◈◈，在资本寒冬下★ღ◈◈，我国专用场景自动驾驶投融资热度不减★ღ◈◈，重要投融资事件超50项★ღ◈◈，投资总额超60亿元★ღ◈◈，占商业化领域投融资的65%以上★ღ◈◈；2023年1月★ღ◈◈，全球8项自动驾驶商业化领域重要投融资均与专用场景相关★ღ◈◈，投资总额超10亿元★ღ◈◈。
一是低速开放场景将掀起商业化浪潮★ღ◈◈。一方面★ღ◈◈，港口★ღ◈◈、矿山★ღ◈◈、机场★ღ◈◈、园区等封闭场景的商业化运营已由试点试行期向快速推广期迈进★ღ◈◈，另一方面★ღ◈◈，在多地颁发无人化车辆道路测试许可的推动下★ღ◈◈，末端物流★ღ◈◈、无人环卫等低速开放场景将成为自动驾驶商业化的下一战场★ღ◈◈。
二是协同共赢联盟快速建立★ღ◈◈。随着商业化进程加快★ღ◈◈，自动驾驶科技企业将由最初的主导方转变为参与方★ღ◈◈，与港口★ღ◈◈、矿山★ღ◈◈、机场★ღ◈◈、园区等垂直领域企业形成协同发展的生态联盟★ღ◈◈，“自动驾驶解决方案+整车+运营”的合作模式日益成熟★ღ◈◈。
三是“去安全员”常态运行加速推进★ღ◈◈。在率先实现无人驾驶车辆“去安全员”常态化运营后★ღ◈◈，港口★ღ◈◈、矿区安全员下车模式将快速复制★ღ◈◈，实现无人驾驶闭环★ღ◈◈。机场★ღ◈◈、园区等封闭场景将依照安全员由主驾撤至副驾★ღ◈◈、安全员下车远程监控的渐进式路线★ღ◈◈，逐步实现“去安全员”常态运行★ღ◈◈。
雨前顾问认为★ღ◈◈，2023年★ღ◈◈，全球OLED面板行业竞争格局将加速调整★ღ◈◈，中国大陆OLED产能或将反超韩国★ღ◈◈，韩国显示器产业的绝对霸主地位受到挑战★ღ◈◈。
在市场需求和技术创新的双重驱动下★ღ◈◈，新型显示主流技术不断迭代★ღ◈◈，显示面板向反应速度快★ღ◈◈、色彩表现佳★ღ◈◈、轻薄性能强★ღ◈◈、续航能力久不断演进★ღ◈◈，现阶段主流应用的三大显示技术中★ღ◈◈，OLED具有能耗低★ღ◈◈、轻薄适宜和可柔性化的特征★ღ◈◈。
2021年韩国在OLED领域仍然占据领先优势★ღ◈◈，其全球市场份额达82.8%★ღ◈◈，但随着国内OLED产能的释放★ღ◈◈，2022年中国大陆地区的OLED面板总产能全球占比接近45%★ღ◈◈。
因此★ღ◈◈，雨前顾问认为★ღ◈◈，2023年中国有望取代韩国成为全球最大的OLED面板供应商★ღ◈◈，供应链自主化水平将持续提升★ღ◈◈。
与LCD产业迈入成熟期时才进入市场不同★ღ◈◈，国内面板厂商在OLED产业发展前中期就切入布局★ღ◈◈，在技术★ღ◈◈、产能以及市场应用上加速追赶★ღ◈◈。
一是技术行业领先★ღ◈◈。通过十余年技术研发和专利布局★ღ◈◈，京东方★ღ◈◈、维信诺★ღ◈◈、天马微电子等国内面板厂商已掌握OLED领域关键技术★ღ◈◈。2022年★ღ◈◈，国内显示龙头京东方以2195件专利授权量超过三星★ღ◈◈，位列美国专利授权排行榜全球第11位★ღ◈◈，截至2022年12月★ღ◈◈，京东方累计自主专利申请超8万件★ღ◈◈，其中柔性OLED相关专利申请超2.8万件★ღ◈◈，涵盖柔性折叠★ღ◈◈、全面屏★ღ◈◈、屏下摄像头★ღ◈◈、像素排列等核心技术★ღ◈◈。
二是产线前瞻布局★ღ◈◈。目前★ღ◈◈，我国新建或拟建的OLED产线条★ღ◈◈，总投资额超万亿元★ღ◈◈，数量及投资额均超过韩国★ღ◈◈。随着京东方重庆工厂★ღ◈◈、天马武汉工厂★ღ◈◈、维信诺惠山工厂的投产★ღ◈◈，中国大陆AMOLED产能快速提升★ღ◈◈，2022年中国大陆AMOLED产能达1700万平米★ღ◈◈，五年复合增长率高达87.26%★ღ◈◈。
三是市场需求拉动★ღ◈◈。全尺寸OLED市场渗透率加速提高推动国产OLED行业迅猛发展★ღ◈◈。一方面OLED在中小尺寸领域加速替代LCD★ღ◈◈，据Omdia数据报道★ღ◈◈，2021年AMOLED在智能手机领域渗透率已达35.3%★ღ◈◈，预计2023年将进一步提升至42.5%★ღ◈◈；另一方面★ღ◈◈，OLED加速向中大尺寸领域渗透★ღ◈◈，2021年OLED平板及笔记本电脑渗透率分别为1.8%★ღ◈◈、2.7%★ღ◈◈，预计2029年渗透率有望提升至10.2%★ღ◈◈、22.5%★ღ◈◈。
一是增强国内新型显示产业链供应链自主可控能力★ღ◈◈。在OLED产业新发展格局下★ღ◈◈，具有国际竞争力的国内龙头企业将加速供应链本土化布局★ღ◈◈，在四大聚集区内推动资源要素的集聚和整合★ღ◈◈，不断增强材料★ღ◈◈、设备的自主创新能力和整体技术水平★ღ◈◈，提升产业链供应链韧性★ღ◈◈。
二是提高国内新型显示产业链供应链附加值★ღ◈◈。在OLED产业链中★ღ◈◈，显示材料和设备成本占比最高★ღ◈◈，其中有机材料成本占比为23%★ღ◈◈，设备成本占比为35%★ღ◈◈。随着国内OLED面板厂商的产能提升★ღ◈◈，高利润率的上游材料和设备自给率将进一步提高★ღ◈◈，我国新型显示产业将加速向高端价值链跃进★ღ◈◈。
三是推进优化国内新型显示产业链供应链协同创新生态★ღ◈◈。国内新型显示产业在系统集成和生产制造领域领先★ღ◈◈，但在关键材料及工艺★ღ◈◈、元器件及制备技术★ღ◈◈、高端设备等方面对外依存度依旧较高★ღ◈◈。我国由显示大国迈向显示强国★ღ◈◈，将加速构建上游材料与下游面板★ღ◈◈、终端企业之间的协同创新发展机制★ღ◈◈，打造多元化参与的创新生态★ღ◈◈，提升关键技术成熟度★ღ◈◈、持续创新能力和产品市场竞争力★ღ◈◈。
雨前顾问认为两个吃上面一个人下试看★ღ◈◈，2023年★ღ◈◈，在医改★ღ◈◈、药改的推进下★ღ◈◈，作为中国制药企业出海敲门砖的License-out模式将持续火热★ღ◈◈，将打破国内创新药企业的“内卷”局面★ღ◈◈，推动国内创新药企业国际化★ღ◈◈、商业化★ღ◈◈、差异化发展★ღ◈◈，成为创新药产业快速发展的破局点★ღ◈◈。
过去十年★ღ◈◈，仿制药企业占中国制药企业的90%以上★ღ◈◈，但大量国产仿制药粗制劣造★ღ◈◈、安全无效★ღ◈◈，随着“一致性评价”等政策逐步落地★ღ◈◈，仿制药行业全盘洗牌★ღ◈◈，中国药企从仿制到创新加速转型★ღ◈◈，在陆续出海寻求市场中掀起一股“出海潮”★ღ◈◈。
药企License-out事件数量及成交金额逐年增长★ღ◈◈，由2016年的10件★ღ◈◈、3.2亿美元增长至2021年的53件★ღ◈◈、144.8亿美元★ღ◈◈，部分企业收益实现里程碑式跃进★ღ◈◈。2022上半年中小企业加入License-out队伍★ღ◈◈，共计达成项目28起★ღ◈◈，交易总金额累计达56.7亿美元★ღ◈◈。
雨前顾问认为★ღ◈◈，2023年作为多方市场回暖的一年★ღ◈◈，资本“寒冬将去”★ღ◈◈，药物研发需求及热度将持续攀升★ღ◈◈，创新药企业“出海”成为产业升级转型下的重要趋势★ღ◈◈。
一是政策驱动企业研发转型★ღ◈◈。近年来海博网★ღ◈◈，伴随着国家药物集采加速★ღ◈◈、医保控费加强★ღ◈◈、创新药审批流程加快等政策出台海博网★ღ◈◈，我国生物医药行业步入大调整期★ღ◈◈，仿制药价格平均降幅超50%★ღ◈◈，企业利润被大幅压缩★ღ◈◈，逐渐失去市场竞争力★ღ◈◈。因而★ღ◈◈，增强企业研发投入规模★ღ◈◈，加大创新药在医药市场结构中的比重★ღ◈◈，我国药企才能实现由仿制药到创新药的转变★ღ◈◈。
二是资本寒冬激发企业出海融资★ღ◈◈。2022年伴随着疫情带来的全球经济萧条★ღ◈◈、国际形势日益复杂★ღ◈◈，部分创新药公司市值创下历史新低海博网★ღ◈◈，投资者对风险厌恶程度大幅提升★ღ◈◈，创新药企融资难度增加★ღ◈◈，据动脉网数据统计★ღ◈◈，2022年国内生物医药领域融资总规模为172.14美元★ღ◈◈，较2021年同比下降55.4%★ღ◈◈，中国创新药行业陷入谷底★ღ◈◈，这迫使创新药企战略收缩★ღ◈◈、研发管线调整★ღ◈◈、国际市场开拓以覆盖药物研发成本★ღ◈◈。如探索国际常见的药企合作路径★ღ◈◈，使用License-out模式与国际大型药企合作★ღ◈◈，转让部分权益获取高额现金回报★ღ◈◈，支撑药物研发及企业运营★ღ◈◈。
三是创新能力得到国际认可★ღ◈◈。跨国药企对国产创新药企业产品认可度不断提高★ღ◈◈，以License-out模式出海的中小制药企业数量逐日增加★ღ◈◈，不断刷新药物出海总交易额★ღ◈◈，国内资本将企业是否能够利用该模式成功出海作为评估其研发能力的重要标准★ღ◈◈，由此创新药估值不再由投资者主观臆断★ღ◈◈，从而大幅提升投资信心★ღ◈◈，创新药产业受资本青睐程度也逐步提升★ღ◈◈。
一是以License-out模式探索药物国际化★ღ◈◈。企业将不再局限于运用该模式获取资金维持企业生存研发★ღ◈◈，在一二级资本市场逐渐回暖★ღ◈◈、利好政策不断出台的背景下★ღ◈◈，创新药企业将度过寒冬时期★ღ◈◈，提高药物研发强度★ღ◈◈，利用License-out模式将药物后期研发授权欧美★ღ◈◈、日本及一带一路新兴市场★ღ◈◈，为全球化布局探路★ღ◈◈。
二是以License-out模式探索药物研发差异化★ღ◈◈。多数缺乏药物全流程研发实力的企业将提前明确研发药物商业化模式★ღ◈◈，在药物研发过程中以成功授权出海★ღ◈◈、边际效益最大化为最终目标★ღ◈◈，从立项开始便找准海外重点关注方向★ღ◈◈，研发在相关领域临床应用中体现差异化的产品★ღ◈◈，以保障出海成功后国外企业持续跟进该产品★ღ◈◈，从而持续获利★ღ◈◈。
三是以License-out模式探索研发成果商业化★ღ◈◈。企业将成功出海的药物研发成果分阶段进行利益分割★ღ◈◈，将回流资金反哺公司创新研发★ღ◈◈，形成完整闭环★ღ◈◈。同时与合作伙伴保持沟通★ღ◈◈，调整自有产品管线布局★ღ◈◈，实现优势互补★ღ◈◈，进而降低新药研发风险★ღ◈◈，加速国产创新药打入国际市场★ღ◈◈，走出差异化道路★ღ◈◈。
雨前顾问认为★ღ◈◈，2023年★ღ◈◈，“限电令”频发★ღ◈◈、光伏新增装机量高增海博网★ღ◈◈、峰谷价差拉大等多重因素促使工商业储能经济性逐步体现★ღ◈◈，驱动工商业储能进入“黄金赛道”★ღ◈◈，推动产业发展实现从1到N的量变式增长★ღ◈◈。
2022年是储能爆发元年★ღ◈◈，并网规模达7.76GW/16.43GWh★ღ◈◈，其中用户侧储能仅占总并网量的10%（含部分铅炭储能项目）★ღ◈◈，相应的锂电池工商业储能项目也较少★ღ◈◈。
据测算0.7元/kWh为工商业储能用于峰谷价差套利的盈亏分界线月全国主要省市代购电峰谷价差情况来看★ღ◈◈，有11个省市的峰谷价差超过0.7元/kWh★ღ◈◈，具备较高的经济性★ღ◈◈。
未来十年★ღ◈◈，工商业储能将进入大规模应用推广阶段★ღ◈◈。雨前顾问认为★ღ◈◈，2023年作为转换赛道的关键一年★ღ◈◈，工商业储能经济性凸显★ღ◈◈、成长动力充足★ღ◈◈，将推动企业不断扩产★ღ◈◈、产业链不断延伸★ღ◈◈、资本不断加注★ღ◈◈，成为众多企业重要增长极★ღ◈◈，形成产业发展新动力★ღ◈◈。
一是需求端★ღ◈◈：限电政策催生工商业用户对备用电源的强烈需求★ღ◈◈。在“双碳”背景与能源结构转型的驱动下★ღ◈◈，因限电停产损失较高的企业更有意愿寻求备用电源以避免突发事件带来的冲击★ღ◈◈，工商业储能成为国内企业实现紧急备电★ღ◈◈、维持正常经营★ღ◈◈、降低能源支出的重要手段★ღ◈◈。
二是供给端★ღ◈◈：工商业光伏新增装机量高增★ღ◈◈。碳达峰★ღ◈◈、碳中和背景下对绿色能源更大的需求使得中国分布式光伏装机量快速提升★ღ◈◈，光伏配置储能可节省工商业企业的用电费用★ღ◈◈，保证特殊情况下的电力供应★ღ◈◈，将有力带动光储一体化微网的发展★ღ◈◈。
三是政策端★ღ◈◈：政策保驾护航★ღ◈◈，优化分时电价机制★ღ◈◈。国家发改委★ღ◈◈、国家能源局印发《关于做好2023年电力中长期合同签订履约工作的通知》★ღ◈◈，文件指出★ღ◈◈：各地应结合实际情况★ღ◈◈，制定同本地电力供需和市场建设情况相适应的中长期合同分时段价格形成机制★ღ◈◈，合理拉大峰谷价差★ღ◈◈，加强中长期与现货价格机制衔接★ღ◈◈；未来峰谷价差扩大是政策趋势★ღ◈◈，工商业配储经济性将进一步凸显★ღ◈◈，有望推动装机量快速增长★ღ◈◈。
可再生能源持续增长★ღ◈◈，峰谷价差拉大趋势明显★ღ◈◈，峰谷时段设置将与新能源发电高峰时段错开★ღ◈◈，在不断增加的峰谷价差+适合储能发展的峰谷时段设置趋势下★ღ◈◈，预计全国层面适合投资工商业储能系统的省份有望逐步增加★ღ◈◈。
新增备案项目高涨★ღ◈◈，工商业储能逐渐崭露头角★ღ◈◈，工商业储能优先实现高增速的将会是工业活动较发达★ღ◈◈、电价政策变化带来较高经济性的浙江★ღ◈◈、广东两省★ღ◈◈。
新工商业储能品牌不断涌入★ღ◈◈，逐渐与老玩家形成共舞局面★ღ◈◈，当前各企业的竞争壁垒尚不明显★ღ◈◈，未来新进入者可以通过资本融资★ღ◈◈、差异化市场开发★ღ◈◈、销售渠道拓展和品牌维护建设等方式弯道超车★ღ◈◈，从而实现由1到N的国内工商业储能市场起量★ღ◈◈。
雨前顾问认为★ღ◈◈，2023年光伏行业N型电池产能将迎来大规模释放★ღ◈◈，并开启对P型电池的全面替代★ღ◈◈，由此驱动光伏行业落后产能加速淘汰★ღ◈◈，推动行业整体迈入量产转化率25%时代★ღ◈◈，并引领光伏产业进入新一轮增长周期★ღ◈◈。
过去十年★ღ◈◈，P型电池主导的晶硅光伏电池市场★ღ◈◈，市场占有率达95%★ღ◈◈。在PERC技术路线的持续迭代下★ღ◈◈，光伏发电效率持续提升★ღ◈◈，光伏制造成本不断下降★ღ◈◈，推动光伏行业从政策驱动的扶持阶段转向市场驱动的“平价上网”阶段★ღ◈◈。
随着P型电池转化效率接近理论极限★ღ◈◈，N型电池将开启太阳能电池技术新纪元★ღ◈◈。2022年N型电池逐渐实现量产★ღ◈◈，2023年预计将正式迎来大规模产能释放★ღ◈◈。
未来三年★ღ◈◈，以N型电池为代表的新一代高效太阳能电池市场占有率将快速提升★ღ◈◈，实现对P型电池的全面替代★ღ◈◈。
资金涌入★ღ◈◈、龙头布局★ღ◈◈、技术成熟及产业链价格企稳★ღ◈◈，将推动N型电池大规模产能释放★ღ◈◈，市占率大幅提升★ღ◈◈。
一是资金涌入★ღ◈◈，刺激产能加速扩张★ღ◈◈。据不完全统计★ღ◈◈，2022年20余家光伏企业向N型电池累计投资规模超1200亿元★ღ◈◈。截至目前★ღ◈◈，国内N型高效电池产能规划已超640 GW★ღ◈◈，其中HJT电池规划产能超190GW★ღ◈◈，TOPCon电池得益于与PERC产线兼容的优势★ღ◈◈，产能规划超450GW★ღ◈◈，IBC技术[]因尚未完全成熟★ღ◈◈，目前产能规划尚不明确★ღ◈◈。
二是龙头布局★ღ◈◈，2023将迎来大规模产能释放★ღ◈◈。过去两年间★ღ◈◈，通威股份★ღ◈◈、隆基股份★ღ◈◈、爱康科技等头部光伏企业均已布局N型电池★ღ◈◈。据初步统计★ღ◈◈，截至2022年底★ღ◈◈，N型电池建成产能规模近96GW★ღ◈◈，但受产能爬坡限制★ღ◈◈，目前实际量产规模不足★ღ◈◈。2023年预计N型电池片产能将达到180GW★ღ◈◈，实现大规模量产★ღ◈◈。
三是技术成熟★ღ◈◈，量产转化率驱动全面产业化发展★ღ◈◈。过去两年N型电池量产转化效率持续提升★ღ◈◈，较P型电池转化效率24.5%的理论极限值显示出明显优势★ღ◈◈。当前N型TOPCon电池最新量产效率已超25%★ღ◈◈，HJT电池量产效率接近25%★ღ◈◈，预计2023年N型电池将全面进入量产转化率25%时代★ღ◈◈。而随着N型电池上游设备企业的不断涌入★ღ◈◈，预计未来投资成本将进一步降低★ღ◈◈。
四是产业链价格企稳★ღ◈◈，N型电池迎来更大市场空间★ღ◈◈。受供应链价格居高不下的影响★ღ◈◈，2022年上半年N型组件招标规模仅4.5GW★ღ◈◈，仅占总招标规模的4.96%★ღ◈◈。预计随着上游价格逐渐稳定回调★ღ◈◈，以及N/P电池成本价差缩小★ღ◈◈，2023年N型电池片★ღ◈◈、组件将迎来更大市场空间★ღ◈◈，市场占比预计将提升至25.7%★ღ◈◈。
一是推动光伏行业向头部企业集中★ღ◈◈。相较于传统P型电池★ღ◈◈，N型电池产线投资规模较大★ღ◈◈、技术要求较高★ღ◈◈，N型电池大规模产业化将使光伏企业竞争格局产生深刻变化★ღ◈◈，行业竞争优势进一步向头部企业★ღ◈◈、技术优势企业集中★ღ◈◈。预计未来3～5年★ღ◈◈，光伏行业或将迎来局部的并购整合潮★ღ◈◈。
二是推动落后产能加速淘汰★ღ◈◈。光伏电池片平均23.1%的量产转化效率将逐步成为过去★ღ◈◈，随着N型电池全面替代★ღ◈◈，光伏发电量产转化效率迈入25%阶段★ღ◈◈，意味着现有近460GW的PERC电池产线将面临全面技改升级或产能淘汰★ღ◈◈。
三是前瞻布局的技术型企业有望弯道超车★ღ◈◈。在新一轮光伏行业竞赛中★ღ◈◈，前瞻布局N型电池的新兴技术型企业★ღ◈◈，如钧达股份★ღ◈◈、沐邦高科★ღ◈◈、华晟新能源★ღ◈◈，有望弯道超车★ღ◈◈，积累新的发展优势★ღ◈◈。而前瞻布局的城市★ღ◈◈，如盐城★ღ◈◈、徐州★ღ◈◈、滁州★ღ◈◈，也有望乘势而起★ღ◈◈，孕育出光伏行业新势力★ღ◈◈。
四是上游设备及辅材企业迎来新机遇★ღ◈◈。随着2023年TOPCon★ღ◈◈，HJT产线持续加速投资扩产★ღ◈◈，预计上游设备及材料企业将继续维持短暂的爆发窗口期★ღ◈◈。如捷佳伟创★ღ◈◈、北方华创★ღ◈◈、苏州固锝★ღ◈◈、福斯特等企业★ღ◈◈，为光伏电池片制造企业持续提供POE胶膜★ღ◈◈、硼扩散炉★ღ◈◈、激光蚀刻设备★ღ◈◈、LPCVD扩散设备★ღ◈◈，以及HJT产线所需的低温银浆等设备及辅材产品两个吃上面一个人下试看★ღ◈◈。
雨前顾问认为★ღ◈◈，2023年★ღ◈◈，绿氢将开始批量应用于燃料电池汽车上★ღ◈◈，推动氢能在交通领域的应用实现由灰氢向绿氢的跨越式转变★ღ◈◈，驱使氢能产业下游示范应用进入“提速+绿色”发展阶段★ღ◈◈，为“双碳”目标贡献力量★ღ◈◈。
我国第一辆氢燃料电池汽车诞生二十多年以来★ღ◈◈，氢燃料电池汽车发展速度相对缓慢★ღ◈◈，规模化制氢难★ღ◈◈、储运技术限制★ღ◈◈、加氢站建设困难★ღ◈◈、氢气成本高昂★ღ◈◈、政策支撑缺乏等问题制约氢能产业以及燃料电池汽车发展★ღ◈◈。
据统计★ღ◈◈，我国2021年产氢3300万吨★ღ◈◈，绿氢仅占比3%★ღ◈◈，当前绿氢产量少★ღ◈◈，氢气尚未全面绿色化★ღ◈◈，国内交通领域的氢燃料电池汽车示范应用所用氢气基本为灰氢—副产氢★ღ◈◈，绿氢占比几乎为零★ღ◈◈，并未实现绿色环保化★ღ◈◈，与“双碳”目标大相径庭★ღ◈◈。
加快交通领域绿色转型是发展燃料电池汽车的初衷★ღ◈◈，使用清洁绿氢是终极目标★ღ◈◈，绿氢提产后将大量应用于示范应用成熟的交通领域★ღ◈◈，“双碳”目标以及氢车示范目标的双双加持将推动绿氢加速上车★ღ◈◈，成为未来产业发展方向★ღ◈◈，燃料电池汽车也将逐步实现绿氢替代★ღ◈◈。
雨前顾问认为★ღ◈◈，2023年将是绿氢开始大规模投产的关键一年★ღ◈◈，燃料电池汽车作为下游重要示范应用将大批量使用绿氢★ღ◈◈，推动交通领域实现灰氢向绿氢的跨越式发展★ღ◈◈。
一是专项项目推动绿氢上车★ღ◈◈。2022年以来★ღ◈◈，为氢车运营而专门设立的绿氢项目正在逐步增加★ღ◈◈，国央企在内蒙古★ღ◈◈、宁夏★ღ◈◈、新疆等地区投资兴建了一大批绿氢专项项目★ღ◈◈，年产7.2万吨绿氢的鄂尔多斯风光制氢一体化项目将于2023年开始投产★ღ◈◈，除此之外多个绿氢专项项目也将陆续投产★ღ◈◈。
二是降本增产推动绿氢上车★ღ◈◈。2022年国内绿氢项目呈现爆发式增长★ღ◈◈，已公开在建及规划绿氢项目的制氢总规模达到12.1GW★ღ◈◈，2023年建成投产的项目装机总量达到1327MW★ღ◈◈，集中分布于风光电优势地区★ღ◈◈，将实现绿氢年产量约10万吨★ღ◈◈，且N型TOPCon等新型高效率的光伏电池★ღ◈◈、大功率风机等技术的突破进一步降低风光电成本★ღ◈◈，可再生电力价格下降推动绿氢成本下降★ღ◈◈，将使风光电优势地区实现绿氢批量上车★ღ◈◈。
三是壁垒突破推动绿氢上车★ღ◈◈。2022年是非化工园区制氢的政策元年★ღ◈◈，山东★ღ◈◈、广东等地出台多项相关政策★ღ◈◈，并落地一系列非化工区制氢项目★ღ◈◈。广东省发布《广东省燃料电池汽车加氢站管理暂行办法》★ღ◈◈，允许在非化工园区建设制氢加氢一体站★ღ◈◈，深圳首座制氢加氢一体站也已通过验收★ღ◈◈，将逐步开始正式示范★ღ◈◈，制氢加氢一体站合法化将使绿氢上车具备条件★ღ◈◈。
一是助推氢车市场规模扩大★ღ◈◈。随着绿氢批量应用于燃料电池汽车★ღ◈◈，交通领域氢气供给不足问题得到解决★ღ◈◈，目前已公开的绿氢项目全部建成投产后★ღ◈◈，总规模将达年产95万吨左右★ღ◈◈，可供约52万辆氢车行驶一年★ღ◈◈，加之可再生能源制氢成本下降★ღ◈◈，氢车使用成本也将随之下降★ღ◈◈，从而吸引企业积极涌入市场★ღ◈◈，扩大氢车市场规模★ღ◈◈。
二是助力氢能应用提速+绿色发展★ღ◈◈。氢能在重卡★ღ◈◈、物流车等多种车型上的应用加快★ღ◈◈，驱动燃料电池汽车产业“跑”出加速度的同时★ღ◈◈，也将激励企业大力开发绿氢项目★ღ◈◈，绿氢逐步替代灰氢★ღ◈◈，助力燃料电池汽车实现零碳排放★ღ◈◈，交通领域实现减碳发展★ღ◈◈，氢能在各领域的应用均逐步向着绿色化迈出步伐★ღ◈◈。
三是倒逼氢能技术进步★ღ◈◈。推动下游燃料电池汽车应用成熟发展的同时★ღ◈◈，将倒逼上游制氢技术进步★ღ◈◈，有望实现绿氢规模化生产★ღ◈◈，促进燃料电池技术快速迭代★ღ◈◈，助推产业上下游循环发展★ღ◈◈。海博网址是多少★ღ◈◈，海博网★ღ◈◈。疫情防控★ღ◈◈，科技文化新兴产业人才培训★ღ◈◈！海博网app★ღ◈◈。
